Moneco

MONECO Financial TrainingČASOPIS FOND SHOP
 

Cashflow-INXL

Popis

Cashflow-INXL je velmi flexibilní cash-flow generátor vytvořený jako doplněk pro Microsoft Excel pracující v operačním prostředí Microsoft Windows 95/98/2000 a NT. Cashflow-INXL pokrývá rozsáhlou paletu finančních instrumentů od dluhopisů, přes anuity až po úrokové swapy. Software provádí výpočet množství výstupních parametrů: výnos, durace, konvexita, atd.

Hlavní vlastnosti

Rychlá generace cash-flow pevně úročených nástrojů s jednoduchou strukturou (superstraight bonds) užitím jen tři parametrů (datum ocenění, splatnost obligace, kupónová sazba).

Zohlednění ex-kupónu zadáním konkrétního datumu (XD-date) nebo vložením počtu dnů (XD-days).

Podporuje "Ex-redemption" - nastavení přesného období umořování (zadaní počátečního a konečného data umořování).

Ocenění obligací s pohyblivou kupónovou sazbou (FRNs) a svolatelných obligací (Prepayments options).

Umožňuje zadat kupónovou sazbu jako pole hodnot s dvěma sloupci (datum a sazba).

Obsahuje rozšiřující funkce (BUSINESS_DAY, NUMBER_OF_DAYS, ADD_DAYS atd.) pro snadnou práci s kalendářem.

Provádí výpočet velkého množství analytických parametrů: roční a pololetní výnos, Moosmüller, durace (roční či pololetní vyjádření), dolarová durace, konvexita a další.

Cashflow-INXL se instaluje jako "in-process OLE-Server", což znamená, že může být užit v jakékoliv aplikaci podporující OLE 2 (např. ACCESS, VBA, VB).

Libovolně rozsáhlé peněžní toky je možno snadno generovat vložením maticových vzorců.

Nástroje

Cashflow-INXL pokrývá široký rozsah standardních (straight bonds) i nestandardních umořovacích obligací (anuity loan, serial loan). Zahrnuje prakticky všechny druhy dluhopisů na světových trzích. Umožňuje analýzu všech pevně úročených instrumentů od dluhopisů až po úrokové swapy.

Seznam funkcí

CASHFLOW - hlavní funkce software Cashflow-INXL. Tato funkce je volána s minimálně 2 a maximálně 29 parametry. Funkce vrací:
A) Pole cash-flow o třech sloupcích (Date, Redemptions, Interest Payments) a x řádcích (kde x je počet plateb).
B) Pole analytických ukazatelů - počet záleží na specifikovaném parametru Return Types.

ADDMONTH - tato funkce generuje datum, které leží "počet měsíců" po "počátečním datu".

DAY_COUNT_FRACTION - vrací poměr vypočtený jako počet dnů mezi d1 a d2 v letech a počtem dnů v roce (pomocí kalendářní konvence).

PREVIOUS_PAY_DATE - vrací předchozí datum výplaty kupónu vzhledem k datu settlement.

NEXT_PAY_DATE - vrací následující datum výplaty kupónu vzhledem k datu settlement.

ADD_DAYS - vrací datum, které odpovídá zadanému počtu dnů po definovaném datu použitím kalendářní konvence.

NUMBER_OF_DAYS - vrací počet dnů mezi dny d1 a d2 použitím kalendářní konvence.

BUSINESS_DAY - vrací "nahrazený" obchodní den, když "pay date" není obchodním dnem (pomocí konvence obchodních dnů).

CF_KEYRATIOS - počítá klíčové charakteristiky zadaného peněžního toku. Cash-flow může být vloženo manuálně nebo generováno pomocí funkce CASHFLOW

Přílohy

Druhy instrumentů:

Superstraight

Straight (Bullet)

Serial Loan

Annuity Loan

FRN

Kalendářní konvence:

30E/360

30/360 (US)

ACT/360

ACT/365

ACT/ACT

Řídící údaje:

Annual Yield

Semi-Annual Yield

Money Market Yield/Discounted Margin

JGB Yield

Current Yield

Funding Yield

Clean Price

Dirty Price

Výstupní parametry:

Annual Yield

Semi-Annual Yield

Money Market Yield/Discounted Margin

JGB Yield

Current Yield

Funding Yield

Clean Price

Dirty Price

Duration

Modified Duration

Dollar Duration

Semi-Annual Modified Duration

Semi-Annual Dollar Duration

Convexity

Dollar Convexity

Semi-Annual Convexity

Semi-Annual Dollar Convexity

Příklady

Umořovací dluhopis - zadán počet dnů EX-kupónu (Serial Bond).
Pro zobrazeni detailu klikněte na obrázek.

Umořovací dluhopis - zadán počet dnů EX-kupónu a počáteční datum umořovaní.
Pro zobrazeni detailu klikněte na obrázek.

Dluhopis s plovoucím (variabilním) kupónem - (FRN).
Pro zobrazeni detailu klikněte na obrázek.

Svolatelný dluhopis (Callable Bond - Prepayments).
Pro zobrazeni detailu klikněte na obrázek.

MONECO - aktuality

Investiční audit
Nezávislá analýza investičního portfolia

Nové termíny seminářů
Témata nad aktuálním děním na kapitálových trzích.

Placené poradenství
Výhody a nevýhody placeného vs. provizního poradenství.

Časopis FOND SHOP

Jak se povedl MiFID II?
MiFID II se nezadržitelně blíží konečně i k nám. Co všechno se změní pro investiční zprostředkovatele? Odpovědi je třeba hledat hlavně v doprovodných národních změnách a ne v MiFIDu samotném.

Temné“ stránky ETP
ETP, nebo chcete-li ETF, jsou čím dál větším počtem investorů preferována před podílovými fondy. Ačkoliv jsou ETP výborný produkt, mají i ona svá, možná trochu skrytá rizika.

Globální strategická a taktická alokace aktiv
Co je strategická a taktická alokace portfolia a co má společného s diverzifikací?

MONECO Financial Training

Risk-Based Investment Strategies: Smart Beta, Robust Risk Parity and Risk Budgeting
Termín konání: 12. - 13. 10. 2017

Corporate Credit Rating Systems
Termín konání: 10. - 11. 10. 2017

Financial Risk Management - Methods, Tools, Principles and Regulation
Termín konání: 16. - 18. 10. 2017

 
 

Zpět na finanční poradenství

COPYRIGHT © 2017 MONECO | Podmínky užívání stránek | Ochrana osobních údajů | Reklamační řád | Všeobecné obchodní podmínky | Etický kodex
Mapa stránek | Kontakt